中信建投證券研報指出，AIDC建設(shè)進入高速增長期，測算2025-2028年美國AI需求帶來的電力容量需求期間CAGR約55%，未來三年累計需求超150GW，帶來大量電力需求，配套設(shè)備迎來機遇，而北美目前缺電問題凸顯，自建電源成為大趨勢，燃?xì)廨啓C憑借快速響應(yīng)、高功率適配性、較低發(fā)電成本，高可靠性成為AIDC主電源優(yōu)先解。當(dāng)前全球海外燃機龍頭在手訂單規(guī)模已遠超其現(xiàn)有產(chǎn)能水平，全球燃?xì)廨啓C巨頭正推進產(chǎn)能擴張計劃，但海外上游供應(yīng)鏈擴產(chǎn)相對謹(jǐn)慎，產(chǎn)業(yè)鏈緊缺不斷加劇，國產(chǎn)燃機整機與核心零部件產(chǎn)業(yè)鏈迎來機遇，另外關(guān)注航改燃、船改燃缺口補充方案。